Solana necesita solucionar su problema con los vehículos eléctricos

La reciente votación de gobernanza de Solana sobre la propuesta SIMD-228, que planteó la idea de reducir la tasa de inflación de Solana e impulsar el staking, demostró que la red puede gestionar eficazmente decisiones de votación importantes sin problemas técnicos. Mientras tanto, también hemos visto un aumento en el rendimiento de la red para adaptarse al enorme volumen de comercio de memecoins. Sin embargo, un obstáculo importante persiste en su camino para convertirse en el "Nasdaq de la blockchain" : los bots de MEV.

MEV significa valor máximo extraíble y se refiere a la ganancia adicional que se puede obtener de una transacción. MEV es como esperar en la fila de la caja de una tienda, que alguien se adelante para comprar todo lo que vea y luego lo venda al resto de la fila a un precio más alto.

El problema del MEV

¿Cómo funcionan realmente los bots MEV? Al realizar una transacción, como comprar o intercambiar tokens, esta entra en una zona de espera, generalmente llamada mempool, antes de añadirse a la cadena de bloques. Los validadores (personas o computadoras que añaden bloques a la cadena) o los bots pueden ver estas transacciones en espera. A veces reordenan o añaden sus propias transacciones primero para obtener ganancias, a menudo pagando comisiones elevadas para colarse.

Los defensores ven MEV como un subproducto de una red sana y la mecánica del libre mercado, mientras que otros destacan las desventajas para los usuarios. Sin embargo, independientemente de su postura, los bots de MEV han sido responsables de enormes pérdidas debido a ataques de front-running y sándwich. Por ejemplo, Ethereum experimentó... total de 675 millones de dólares extraídos a través de MEV entre diciembre de 2019 y septiembre de 2022.

Sin embargo, desde 2024, Solana ha estado viendo una marcado repunte en MEV Actividad debido a los bots sándwich. Esto significa que los operadores de Solana pierden ganancias a diario debido a los bots MEV. Por lo tanto, a menos que el ecosistema encuentre una manera de abordar los desafíos que plantea MEV, se pone en peligro el objetivo de Solana de proporcionar servicios financieros distribuidos a la velocidad de la luz.

El MEV en Solana es diferente

La cuestión es que el MEV es intrínseco a todas las cadenas de bloques, especialmente cuando los proponentes de bloques rotan. No es inusual que los validadores de cualquier cadena de bloques manipulen las transacciones para obtener ganancias. Esto puede ocurrir durante la acuñación de NFT, liquidaciones, intercambios o al explotar oportunidades de arbitraje. Sin embargo, no todo el MEV es malo, pero sí lo son la práctica de sándwich y la de adelantarse a la competencia.

Sin embargo, debido a la velocidad y la arquitectura de Solana, ciertos tipos de MEV se eliminan naturalmente, y la capacidad de los participantes de la red para extraer valor depende de su capacidad para superar el tiempo de finalización de las transacciones de Solana.

Además, como Solana no tiene un mempool, los buscadores de MEV tienen que integrarse con los operadores de nodos de alto riesgo existentes para ver posibles oportunidades de extracción de valor.

Los mempools no son la solución

Sin embargo, sin un lugar donde poner en cola las transferencias, no hay otra opción que simplemente volver a intentarlo cuando una transferencia falla. Para solucionar esto, en 2023, Jito lanzó un protocolo fuera de la cadena que subastaba espacio de bloques parcial, proporcionando garantías de inclusión para conjuntos de transacciones llamados paquetes. El objetivo de crear un mecanismo de subasta fuera de la cadena era aumentar la eficiencia y reducir el spam.

Si bien esta medida sacó a la luz la actividad MEV existente, mitigó algunas de las actividades anticipadas y estableció un mecanismo de subasta transparente, la falta de herramientas sólidas de protección MEV aún dejó al usuario final en una grave desventaja.

Ante el aumento de las quejas de los protocolos y usuarios de DeFi, Jito Labs cerró su mempool por completo. Pero la caja de Pandora se abrió, y mempools privados, aún menos beneficiosos, ocuparon su lugar.

Riesgos de centralización

Según Helio informe A principios de este año, gran parte de los ingresos de MEV provienen deataques de sándwich y se acumula en una sola entidad centralizada (DeezNode). Esto sugiere que, si bien el memepool de Jito al menos permitía que esto sucediera de forma transparente, estos ataques ahora se han ocultado.

La principal preocupación aquí es que si aquellos validadores que extraen más valor no se controlan, serán una carga permanente para los usuarios de Solana.

En resumen, arreglar MEV no consiste únicamente en crear una red que desincentive a los validadores a llenarse los bolsillos con las ganancias que obtuvieron de los comerciantes de memecoin; también se trata de garantizar la integridad y la descentralización de la red.

La búsqueda de una solución

MEV es una parte natural de toda red blockchain, pero actualmente beneficia a unos pocos a costa de muchos. Y es probable que este problema aumente exponencialmente, y el cofundador de Jito, Zano Sherwani, predice que MEV se convertirá en una criptomoneda de mil millones de dólares. .

Ethereum abordó su problema de MEV principalmente estableciendo un mercado transparente para él. Esto se complementa con diversas herramientas, como bots de protección contra MEV y RPC, que buscan proteger a los usuarios de MEV.

En Solana, las sugerencias para abordar el problema incluyen listas blancas (una opción de último recurso ya que conduciría a una posible censura), implementar sistemas RFQ, que reemplacen a los AMM con creadores de mercado profesionales para ofrecer precios justos a los usuarios finales y cambios de protocolo.

Sin embargo, los cambios de protocolo, como la introducción concurrente La implementación de líderes durante todo el proceso de producción de bloques para evitar que uno se convierta en el objetivo de los bots MEV tardará años. Es posible que no tengamos años para encontrar maneras de abordar MEV en Solana, ya que los usuarios se alejan rápidamente una vez que se queman.

Soluciones emergentes

Afortunadamente, la investigación sobre MEV en Solana ha cobrado impulso, y mientras los desarrolladores trabajan en cambios de protocolo, otros participantes de la red también están implementando muchas mejoras. Ellipsis Labs, por ejemplo, lanzó recientemente su primer experimento resistente a sándwiches. AMM .

Mientras tanto, la función de intercambio de Titan ofrece a los usuarios mayor control con actualizaciones en vivo que acortan el tiempo de ejecución de un intercambio, lo que reduce la superficie de ataque al reducir el deslizamiento esperado. Los paquetes Jito también se utilizan ampliamente para brindar mayor protección contra los buscadores. Otro enfoque en la capa de aplicación es implementar el deslizamiento dinámico, donde el algoritmo Talos, basado en estadísticas y aprendizaje automático, se ajusta en tiempo real para reducir el deslizamiento negativo.

Por último, imitando cómo TradFi se controla mediante la capa social, los participantes de Solana podrían modificar el comportamiento de la red al apostar sus fondos con validadores que no incurran en prácticas maliciosas. Simple, pero efectivo.

Una combinación de mayor protección de MEV, cambios en la capa de protocolo e influencia en la capa social constituye una base sólida para crear una red mejor para todos los involucrados. Solo cuando Solana aborde eficazmente MEV podrá destacarse como la blockchain dominante que fue diseñada para ser.